1. 投资组合构建中，以下哪一项不是基本原则？
A. 风险与收益的平衡 B. 资产配置的重要性 C. 有效市场假说 D. 投资者的风险承受能力
2. 在投资组合构建过程中，如何实现风险与收益的平衡？
A. 分散投资 B. 均值-方差分析 C. 投资组合构建步骤 D. 无明显有害选项
3. 投资组合构建中，马科维茨投资组合模型主要关注的是？
A. 最小化风险 B. 最大化收益 C. 实现风险与收益平衡 D. 确定最优投资比例
4. 以下哪种风险指标是衡量投资组合风险的常用工具？
A. 夏普比率 B. 贝塔系数 C. Sharpe Ratio D. Information Ratio
5. 投资组合管理中，对投资组合进行优化时，以下哪个方法不属于优化策略？
A. 风险平价法 B. 马科维茨投资组合模型 C. 布莱克-利特尔曼模型 D. 现代投资组合管理方法
6. 在投资组合构建过程中，有效市场假说认为？
A. 所有投资者都是理性的 B. 市场总是有效的 C. 某些投资者是理性的 D. 市场有时是不有效的
7. 投资组合管理中，如何进行投资组合绩效评估？
A. 通过计算收益率 B. 通过计算风险指标 C. 通过比较投资组合与其他投资组合的表现 D. 以上全部
8. 在投资组合构建中，以下哪一种方法是通过分析投资组合的历史表现来评估投资组合的风险和收益？
A. 风险平价法 B. 马科维茨投资组合模型 C. 布莱克-利特尔曼模型 D. 现代投资组合管理方法
9. 在投资组合管理中，如何制定投资组合的优化策略？
A. 基于历史数据 B. 基于理论模型 C. 结合理论和历史数据 D. 以上全部
10. 在投资组合管理中，对投资组合进行定期调整的目的是？
A. 提高投资组合的收益率 B. 降低投资组合的风险 C. 保持投资组合的夏普比率 D. 以上全部
11. 在投资组合构建中，马科维茨投资组合模型主要关注的是（）。
A. 风险 B. 收益 C. 投资额度 D. 时间
12. 以下哪种方法可以用来确定投资组合中的资产权重？
A. 风险平价法 B. 马科维茨投资组合模型 C. 布莱克-利特尔曼模型 D. 现代投资组合管理方法
13. 投资组合的预期收益率是由投资组合中各种资产预期的收益率加权平均得到的，下列哪个选项是正确的？
A. 预期收益率 = Σ w_i * E(R_i) B. 预期收益率 = Σ w_i * (E(R_i) - R_f) C. 预期收益率 = Σ w_i * E(R_i) / n D. 预期收益率 = Σ w_i * (E(R_i) - R_f) / n
14. 投资组合的风险主要由哪些因素决定？
A. 资产种类 B. 资产价格 C. 资产流动性 D. 市场情绪
15. 在进行投资组合构建时，应该优先考虑哪个因素？
A. 收益 B. 风险 C. 投资额度 D. 市场情绪
16. 以下哪个选项不是有效投资组合的必要条件？
A. 投资组合中至少有一种资产的收益率超过无风险收益率 B. 投资组合中所有资产的收益率之和等于期望收益率 C. 投资组合的风险低于无风险收益率 D. 投资组合中至少有一种资产的波动率高于无风险波动率
17. 假设一个投资组合中有种资产，它们的预期收益率分别为%，%和%，风险分别为%，%和%，那么该投资组合的夏普比率是多少？
A. 1.2 B. 1.3 C. 1.4 D. 1.5
18. 投资组合的贝塔系数是什么？
A. 风险度量 B. 收益度量 C. 相关度量 D. 频率度量
19. 假设你有一个投资组合，其中两种资产的权重分别为%和%，一种资产的预期收益率为%，另一种资产的预期收益率为%，那么这个投资组合的预期收益率是多少？
A. 6.4% B. 6.8% C. 7.2% D. 7.6%
20. 投资组合管理的核心目标是什么？
A. 最大化收益 B. 最小化风险 C. 最大化风险 D. 最小化收益
21. 投资组合绩效评估中，用来度量投资组合风险的指标是（）。
A. 夏普比率 B. 贝塔系数 C. 马科维茨风险指数 D. 信息比率
22. 在投资组合管理中，马科维茨投资组合模型是基于以下假设建立的（）。
A. 投资者可以承担任意比例的风险 B. 投资者可以选择无风险资产 C. 所有资产之间可以自由替代 D. 所有投资者都是理性的
23. 投资组合优化的目标是在给定风险水平下，最大化（）。
A. 期望收益率 B. 最大方差 C. 最小化风险 D. 无明显描述
24. 假设一个投资组合包含种资产，其预期收益率分别为%，%和%，风险程度分别为%，%和%，则该投资组合的夏普比率为（）。
A. 1.2 B. 1.4 C. 1.6 D. 2.0
25. 投资组合管理者通常会使用风险矩阵来表示不同资产之间的相关性（）。
A. 散点图 B. 相关系数矩阵 C. 火山图 D. 折线图
26. 投资组合管理者进行绩效评估时，通常会关注（）。
A. 绝对收益和相对收益 B. 风险和回报 C. alpha收益和beta收益 D. 股票收益率和债券收益率
27. 在投资组合管理中，对投资组合进行定期调整的目的是（）。
A. 降低风险 B. 提高收益 C. 维持现状 D. 应对突发事件
28. 对于一个投资组合，如果其风险程度随着市场波动而变化，那么这个投资组合属于（）。
A. 静态投资组合 B. 动态投资组合 C. 随机投资组合 D. 确定性投资组合
29. 投资组合管理者对投资组合进行风险管理的主要手段是（）。
A. 分散投资 B. 选择有吸引力的资产 C. 控制投资规模 D. 调整投资组合构成
30. 投资组合管理的核心理念是（）。
A. 风险第一 B. 收益第一 C. 效率第一 D. 稳健第一
31. 在投资组合管理中，下列哪个因素可以帮助投资者更好地实现收益最大化？
A. 市场风险 B. 流动性 C. 投资期限 D. 通货膨胀率
32. 投资组合的预期收益率与风险之间的关系是？
A. 正相关 B. 负相关 C. 无明显关系 D. 不能确定
33. 以下哪种投资组合构建方法是基于马科维茨投资组合模型的？
A. 风险平价法 B. 有效边界法 C. 现代投资组合管理方法 D. 以上都是
34. 投资组合的方差和标准差分别表示什么？
A. 方差：用来度量收益的波动性；标准差：用来度量收益分布的宽度。 B. 标准差：用来度量收益的波动性；方差：用来度量收益分布的宽度。 C. 方差：用来度量风险；标准差：用来度量风险。 D. 标准差：用来度量收益的波动性；方差：用来度量收益分布的宽度。
35. 在投资组合管理中，如何度量投资组合的风险？
A. 风险矩阵 B. 历史波动率 C. 标准差 D. 以上都是
36. 投资组合管理者应该关注哪些因素来提高投资组合的 performance？
A. 资产配置 B. 交易成本 C. 流动性 D. 所有上述因素
37. 在投资组合管理中，有效市场假说认为市场价格已经充分反映了所有可得信息，对吗？
A. 是 B. 否 C. 部分正确 D. 无法判断
38. 对于投资者来说，投资组合的夏普比率越高越好，对吗？
A. 是 B. 否 C. 部分正确 D. 无法判断
39. 在投资组合管理中，如何处理投资组合中的流动性问题？
A. 通过购买更多流动性强的资产来解决 B. 通过调整投资组合中资产的比例来实现 C. 通过增加投资组合的规模来实现 D. 以上都是
40. 在投资组合管理中，投资组合管理者应该根据什么来制定投资策略？
A. 市场预期 B. 风险承受能力 C. 投资目标 D. 以上都是二、问答题
1. 什么是投资组合管理？
2. 投资组合管理的目标是什么？
3. 投资组合管理是如何分类的？
4. 投资组合中风险是如何衡量的？
5. 马科维茨投资组合模型是如何工作的？
6. 如何选择投资组合中的资产？
7. 投资组合优化策略有哪些？
8. 投资组合管理在我国的发展历程是怎样的？
9. 投资组合管理面临哪些挑战？
10. 投资组合管理对项目管理有什么启示？
参考答案
选择题：
1. D 2. A 3. D 4. A 5. C 6. C 7. D 8. A 9. D 10. D
11. B 12. B 13. A 14. A 15. B 16. B 17. C 18. A 19. B 20. B
21. A 22. C 23. A 24. D 25. B 26. B 27. B 28. B 29. A 30. D
31. D 32. A 33. D 34. D 35. D 36. D 37. B 38. A 39. D 40. D
问答题：
1. 什么是投资组合管理？
投资组合管理是一种通过对不同资产进行组合以实现投资目标的过程，主要包括资产选择、资产分配和风险控制等方面。
思路
：首先解释投资组合管理的定义，然后简要介绍其包含的主要方面。
2. 投资组合管理的目标是什么？
投资组合管理的目标包括实现资产稳健增值、降低风险和提高投资回报率等。
思路
：回答问题时要突出投资组合管理的核心目标，并简要说明每个目标的含义。
3. 投资组合管理是如何分类的？
投资组合管理可以根据不同的标准进行分类，如根据资产类型、投资风格和地域等。
思路
：此问题需要对投资组合管理的分类有基本了解，可以简要列举几种常见的分类方式。
4. 投资组合中风险是如何衡量的？
投资组合中风险通常通过波动率、标准差等统计量来衡量。
思路
：此问题是关于投资组合管理的风险评估，需要了解常用的风险度量方法。
5. 马科维茨投资组合模型是如何工作的？
马科维茨投资组合模型是通过优化超额回报与风险之间的平衡来实现最优投资组合的。
思路
：此问题涉及到马科维茨投资组合模型的基本原理，需要对模型的工作机制有一定了解。
6. 如何选择投资组合中的资产？
选择投资组合中的资产需要考虑资产的预期收益率、风险水平以及相关性等因素。
思路
：此问题是关于投资组合管理中的资产选择，可以从多角度说明选择的依据。
7. 投资组合优化策略有哪些？
投资组合优化策略包括最小化风险、最大化超额回报、风险平价等。
思路
：此问题是关于投资组合优化的方法，需要列举一些常见的优化策略。
8. 投资组合管理在我国的发展历程是怎样的？
自改革开放以来，我国投资组合管理经历了从无到有、从小到大的发展过程，逐渐形成了以机构投资者为主体的多元化投资格局。
思路
：此问题是关于我国投资组合管理的历史发展，需要对我国投资组合管理的发展阶段有所了解。
9. 投资组合管理面临哪些挑战？
投资组合管理面临的主要挑战包括如何在风险与回报之间实现平衡、如何适应市场的变化等。
思路
：此问题是关于投资组合管理所面临的困难，需要能够结合实际情况进行分析。
10. 投资组合管理对项目管理有什么启示？
投资组合管理对项目管理的启示包括如何在项目中实现资源的有效配置、如何识别和管理项目风险等。
思路
：此问题是关于投资组合管理与项目管理之间的联系，需要能够将两者结合起来进行思考。
